Spread trading: Truques do comércio Em todayrsquos mercados voláteis e às vezes incertos, os comerciantes à procura de uma maneira de se proteger devem considerar o uso de spread comercial. Um spread é comprar um contrato de futuros e vender um contrato de futuros relacionados para lucrar com a mudança no diferencial dos dois contratos. Essencialmente, você assume o risco na diferença entre dois preços do contrato, em vez do risco de um contrato de futuros definitivo. Existem diferentes tipos de spreads e métodos diferentes para usar cada um. Os spreads de calendário são feitos simultaneamente comprando e vendendo dois contratos para a mesma mercadoria ou opção com diferentes meses de entrega. Esses spreads podem ser apenas o processo mecânico de manter uma posição longa ou curta por um período de rolo quando o contrato de mês ou spot da frente sai da placa ou coloca em uma posição projetada para beneficiar de uma mudança no diferencial. Quanto mais você sair no tempo, mais volatilidade você compra na propagação. O CME Group oferece opções de propagação de calendário em milho, trigo, soja, óleo de soja e farelo de soja (veja ldquoKnowing your optionsrdquo). Calendário spreads são populares nos mercados de grãos devido à sazonalidade no plantio e colheita. Por exemplo, no caso do milho, no período de julho a dezembro, você está vendendo a safra antiga (contrato de julho baseado principalmente na transição da safra anterior) e comprando a nova safra (contrato de dezembro com base na atual safra) LdquoOut com o antigo, em com o newrdquo). Alternativamente, você pode executar um spread de dezembro a julho, vendendo a nova safra e comprando a safra antiga. Você também pode negociar uma propagação durante todo o ano, negociação Dec-Dez. Para o trigo, você pode fazer uma propagação do comércio para dezembro-julho, julho-dezembro, ou julho-julho e para a soja julho-novembro (colheita nova), janeiro-maio, novembro-julho e durante todo o ano novembro-novembro. Em um calendário de opções espalhar, yoursquore essencialmente comprando tempo e vender o mês de frente, ou um débito líquido, explica Joe Burgoyne, diretor de marketing institucional e varejo no Conselho Indústria de Opções. LdquoThe benefício de que é você tem o tempo decaimento ou a erosão trabalhando em seu favor como a opção de mês de frente que yoursquore curto se aproxima de expiração, rdquo diz ele, acrescentando que você deve executar a greve onde você antecipar o subjacente em expiração porque O valor ótimo do spread é quando o futuro está na greve curta na expiração. LdquoA propagação do calendário é uma propagação de volatilidade longa. Você é volatilidade longa, por isso faz sentido para um investidor ter algum sentido de onde os níveis de volatilidade estão nessas duas opções, especialmente a sua compra mais comprando mais no tempo, porque thatrsquos vai ser um pouco mais sensível à volatilidade do que a frente Mês, que é mais sensível ao aspecto erosão, rdquo Burgoyne diz. Nos mercados de commodities, no entanto, muitos dos pressupostos fundamentais da propagação de negociação foram virados de cabeça para baixo pelo surgimento de longos apenas fundos de commodities. Esses fundos comparados com vários índices de commodities mantêm um viés longo e rolar essas posições em um tempo predeterminado com base no prospecto do índice. A SampP GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) rola suas posições no quinto ao nono dia útil do mês anterior ao vencimento. Como os fundos referenciados a esses índices se tornaram tão grandes - as posições em algumas commodities agrícolas excedem a transação total do ano anterior - a natureza de certos spreads mudou. Por exemplo, nos mercados sazonais de alta, os contratos de mês da frente tradicionalmente superariam os contratos futuros, mas devido ao tamanho do rolo onde grandes volumes do mês da frente estão sendo vendidos e as posições longas estão sendo roladas para o próximo mês, isso mudou. Houve casos em que o que seria considerado um ldquobull spreadrdquo (comprando o mês da frente e vendendo o contrato mais para fora) perdeu dinheiro durante um mercado de touro por causa do ldquoGoldman roll. rdquo Para combater este efeito, muitos comerciantes entraram ldsquobear spreadsrdquo ( Vendendo o mês da frente e comprando o contrato mais para fora) antes dos períodos do rolo do indexesrso que esperam aproveitar-se dos fluxos do dinheiro. Isso muitas vezes tem sido eficaz, mas apresenta um problema se uma séria questão de fornecimento surge empurrando o contrato mês local mais alto. Isso aconteceu em setembro de 2006, custando urso espalhando moradores no poço de trigo no Chicago Board of Trade em mais de 100 milhões por algumas estimativas. A linha inferior é que alguns relacionamentos tradicionais mudaram e os comerciantes necessitam estar cientes da atividade do fundo ao incorporar posições espalhadas. Sobre o AuthorSpread Trading através do método GeWorko O desempenho relativo dos estoques japoneses em comparação com os estoques dos EUA pode ser facilmente analisada através da aplicação da tecnologia de instrumento composto pessoal (PCI) com base no método GeWorko. Para obter acesso à tecnologia PCI basta fazer o download da plataforma de negociação NetTradeX e abrir uma conta de demonstração ou real. Depois de instalar a plataforma NetTradeX, vamos criar um PCI simples composto pelo NIKKEI e pelo SP500 - os CFDs nos índices Nikkei 225 e SP500 do mercado de ações japonês e norte-americano, como os ativos Base e Quote, respectivamente. As etapas diretas para a criação de PCI são descritas na página web Como criar PCI GeWorko. Atualmente, os principais índices de ações mundiais se movimentam de maneira idêntica. O SP500, o DJI eo Nasdaq 100 caíram cerca de 8,5 desde o início de 2016. O índice alemão de ações DAX em dólar caiu 9,4 eo FTSE 100 britânico quase fez da mesma maneira. Desde o início deste ano, o 7 declínio do índice francês CAC 40 foi o menor, enquanto o Nikkei japonês 225 registrou a maior perda 10,7. Todas as mudanças são em dólar e levam em conta a dinâmica das moedas nacionais. Boa tarde, queridos investidores. Nesta visão geral gostaríamos de introduzir um instrumento de spread trading, composto com base em dois futuros de commodities agrícolas, usando o modelo PCI GeWorko. Em primeiro lugar, desejamos chamar a vossa atenção para as principais tendências da procura e oferta de carne de bovino. De acordo com as estimativas USDA, no momento o gado é de 1,03 bilhões. A Índia é responsável por 37 da pecuária mundial (379,7 bilhões). Entre os líderes mundiais da pecuária, deve-se mencionar o Brasil (208 milhões), a China (104,2 milhões), a União Européia (88 milhões) e os EUA (87,7 milhões). Boa tarde, queridos investidores. Nesta revisão, continuamos a familiarizá-lo com as oportunidades de utilização do instrumento composto pessoal (PCI), baseado no modelo GeWorko no terminal de negociação da NetTradeX. Queremos oferecer-lhe um instrumento sintético composto de dois componentes Commodity CFD seção: C-COFFEE, C-CACAO. Vejamos as tendências básicas de oferta e demanda desses dois produtos agrícolas. Hoje queremos trazer à sua atenção outro instrumento composto pessoal (PCI), implementado no terminal de negociação da NetTradeX. Desta vez, vamos usar os instrumentos de negociação da seção Commodities. Tomamos dois futuros agrícolas: gado congelado e trigo, criando o seguinte tipo de PCI: WheatF-cattle. Isto significa que teremos trigo na parte de base e gado congelado na parte citada. Estudaremos as tendências básicas na dinâmica da demanda e oferta para ambos os produtos. IFCMARKETS. CORP. 2006-2017 A IFC Markets é um dos principais agentes financeiros nos mercados financeiros internacionais, que fornece serviços de negociação Forex online, bem como futuros CFDs de ações, commodities e índices. A empresa tem vindo a trabalhar desde 2006 servindo os seus clientes em 18 línguas de 60 países em todo o mundo, em plena conformidade com os padrões internacionais de serviços de corretagem. Aviso de risco Aviso: Forex e CFD negociação no mercado de balcão envolve risco significativo e as perdas podem exceder o seu investimento. IFC Markets não fornece serviços para Estados Unidos e residentes do Japão. Spreads Commodity Updated 08 de agosto de 2016 Muitos profissionais comerciantes de commodities foco em spreads de negociação. Um spread envolve a compra simultânea de uma mercadoria e a venda da mesma ou de uma mercadoria similar. As posições de spread tendem a ser menos arriscadas do que as posições longas ou curtas de commodities. Alguns dos spreads mais tradicionais estão nos mercados de grãos. Um comércio comum é comprar um grão e vender outro grão. Por exemplo, um comerciante pode comprar milho de dezembro e vender trigo de dezembro. A premissa para o comércio é que o comerciante espera que o mercado do milho seja mais forte do que o mercado do trigo. Enquanto o milho se move mais do que o trigo ou não cair tanto, o comerciante vai fazer um lucro. Os spreads também são comuns dentro da mesma commodity. Por exemplo, um comerciante pode comprar o milho de julho e vender o milho de dezembro ao mesmo tempo durante a mola este é um exemplo de uma propagação do touro. O mês da frente costuma se mover mais do que os meses para fora ou diferidos. Se alguém espera que os preços do milho para mover mais alto durante o ano, este seria um comércio que apoiou esta visão de mercado. Os preços do milho podem ser voláteis, enquanto os spreads geralmente apenas movem uma fração do que transparece no preço definitivo. Os spreads são uma estratégia mais conservadora do que as posições longas ou curtas em contratos de futuros. O requisito de margem para spreads tende a ser muito menor do que é em uma posição de longo prazo ou curto curto contrato futuro. Tipos de commodity Spreads Um comerciante pode encontrar quase qualquer tipo de mercadoria se espalhar para atender a qualquer perspectiva sobre os mercados. Uma variedade de tipos de spreads de futuros são listados abaixo: Spreads Intra-Market - Estes são comumente chamados Spreads Calendário. Eles envolvem a compra e venda de diferentes meses de contrato dentro da mesma mercadoria. Por exemplo, um comerciante pode comprar soja de maio e vender soja de novembro. Inter-Market Spread - Este tipo de spread de futuros envolve a compra e venda de mercadorias diferentes, mas relacionadas. As commodities tendem a ser correlacionadas, mas pode haver razões pelas quais uma commodity poderia ser mais forte do que a outra. Por exemplo, um comerciante poderia comprar prata e vender ouro. Inter-Exchange Spreads - O spread inter-câmbio envolve a compra e venda simultânea da mesma commodity subjacente que opera em diferentes bolsas. Um exemplo desse comércio seria a compra de futuros de trigo de dezembro negociados no CME Group e vendendo os futuros de trigo de dezembro negociados no Kansas City Board of Trade. Trading Spreads Commodity Traders são altamente sensíveis ao spread de preços entre os dois contratos. O diferencial de preço é a diferença entre os dois contratos. Por exemplo, milho de julho está negociando em 6,05, e dezembro de milho está negociando em 5,75. O spread é de 30 centavos. Se milho de julho se move acima do milho de dezembro, o spread aumentará. Neste caso, os compradores do spread vai fazer um lucro. Os spreads podem ser uma maneira mais conservadora de se aproximar dos mercados, mas isso não significa que eles são livres de risco. Qualquer um que negociou spreads sobre um período sabe que as coisas podem às vezes ir awry. Condições meteorológicas e relatórios de culturas são apenas algumas das coisas que podem causar spreads mover drasticamente. Um cenário de pior caso é quando o contrato de futuros que você compra move-se acentuadamente mais baixo eo contrato que você vende movimentos agudamente maior. Duas commodities correlacionadas, como milho e trigo, muitas vezes divergem. Não é um sentimento bom quando você está procurando um ganho de cinco centavos em uma propagação e durante a noite você perde 15 centavos por causa da notícia da colheita de China. Em qualquer comércio, spread ou outright, um deve sempre estar ciente dos riscos mesmo quando empregando uma estratégia mais conservadora. Mais Sobre Spreads Há tantos tipos diferentes de spreads para negociar quando se trata dos mercados de commodities. Alguns outros spreads são: Spreads de localização - compra e venda da mesma mercadoria para entrega em locais diferentes (exemplo - ouro longo para entrega em Nova York versus ouro curto para entrega em Londres) Espalha qualidade - compra e venda da mesma mercadoria, mas de um diferente Qualidades ou graus (por exemplo, café Arábica versus café Robusta curto) Processamento de spreads - negociação de uma posição longa ou curta em uma mercadoria contra a posição oposta em uma mercadoria que é o produto do outro lado do comércio Versus a gasolina curta) Os spreads tendem a ter exigências mais baixas da margem do que posições longas ou curtas abertas, mas podem ser mais arriscados do que uma posição longa ou curta direta em times. Futures Spread Trading é o segredo melhor guardado em troca Se você gostaria de apoiar a si mesmo Pela negociação. E ainda ser capaz de gastar muito do seu tempo desfrutando as coisas que você gosta de fazer. Então você deve definitivamente olhar para a negociação de futuros espalhados Dê uma olhada no seguinte sem chumbo Gas Spread: Exemplo: Longo Dezembro Gasolina sem chumbo (HUZ) e curto agosto sem chumbo Gas (HUQ) Ao negociar este spread, você poderia facilmente ter feito 933 na sua margem Em menos de 30 dias. O que torna Futures Spread Trading uma forma tão rentável e fácil de comércio Não há parada funcionando quando spreads de negociação. Não é possível usar paradas em um comércio de propagação. Porque você é longo em um mercado e curto em outro, você tornou-se invisível e imune à pesca quotstop. Spreads pode diminuir consideravelmente o risco em troca comparado com a negociação de futuros reta. Cada propagação é um hedge. Negociar a diferença entre dois contratos em um spread intramercado resulta em um risco muito menor para o trader. Spreads em futuros normalmente exigem menores margens do que qualquer outra forma de negociação, mesmo inferior aos requisitos de margem para negociação de opção. O resultado é uma eficiência muito maior no uso de seu capital. Não é incomum para ser capaz de trocar 10 spreads colocando a mesma quantidade de margem como exigido para 1 posição de futuros definitiva. Clique aqui para se inscrever no nosso boletim semanal gratuito, Chart Scantrade Spread trades são menos voláteis do que outras formas de negociação. Eles são consideravelmente menos volátil do que negociação de ações, negociação de opções, ou negociação de futuros reta. De fato, é por causa dessa baixa volatilidade que as margens para spreads são tão baixas. Os spreads tendem tipicamente mais frequentemente, mais íngreme, e por um tempo mais longo do que outras formas de negociar. Uma vez que a tendência é o seu amigo, spread trading é mais amigável. Espalha a tendência por causa de algo real que ocorre nos fundamentos subjacentes. Eles não são movidos por criadores de mercado e motores de mercado, que empurram os mercados para executar o stops. Spreads criar um campo de jogo mais nivelado. Porque não há paradas possíveis, a propagação de negociação é uma forma mais pura de negociação. Joe Ross está negociando e investindo por mais de 5 décadas. Ele é o criador do Ross hooktrade e estabeleceu novos padrões para negociação de baixo risco com seus conceitos de The Law of Chartstrade e the quotTraders Trick Entrytrade. Um conhecido comerciante mestre e investidor, Joe Ross tem sobrevivido todos os altos e baixos dos mercados. Ele escreveu 12 livros importantes, incluindo Trading Spreads e Seasonals Spreads evitar problemas associados com a falta de liquidez. Você pode negociar em mercados menos líquidos. Uma vez que você pode negociar onde há menos liquidez, você tem mais oportunidades comerciais do que quando não comercializar spreads. Há menos preocupação com o deslizamento. Os spreads requerem entradas menos precisas. Obter um preenchimento exato torna-se menos importante. Infelizmente, toda a verdade dos benefícios da propagação de negociação tem sido mantida em segredo do public. Spreads em determinadas situações oferecem maiores probabilidades de ganhar, mas nunca maiores probabilidades de perder. Receba um diário de negociações de alta probabilidade de Traders Notebooktrade Spreads são uma excelente maneira de negociar tendências sazonais. Quando negociado sazonalmente, a porcentagem de vitórias contra perdas é alta. Os spreads permitem aproveitar os mercados invertidos. Quando um mercado é invertido, você tem duas possibilidades de tomar lucros uma vez quando os preços invertem, e novamente quando os preços retornam a uma progressão normal. Trading Spreads e Seasonals tem uma análise mais aprofundada do Spread Trading do que qualquer outro livro Se você está procurando um estilo de negociação que é fácil de comércio. Tem requisitos de margem muito baixos e produz até 10 vezes mais retorno sobre a margem do que a sua negociação atual, então você deve definitivamente aprender mais sobre futuros de propagação de negociação. Obtenha treinamento pessoal on-line com Andy Jordan, um dos melhores comerciantes espalhados no mundo Clique aqui para começar a aprender a negociar Spreads MEMBROS GRATUITOS Aprenda os detalhes mais finos de negociação de nossos três mestres comerciantes em nosso boletim semanal gratuito, Chart Scan, Acesso gratuito à nossa área de Sócios. Uma vez inscrito, leia sobre a Lei dos Gráficos (TLOC) Traders Trick Entry (TTE), interaja no nosso fórum de negociação e muito mais
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